買保險不如買保險股?
前陣子撰文講過保險與投資的分別,也講過年金,發現反應不錯,今次我又嘗試討論一個花式自殺題目,窮生以問號作結,是open question也是頭盔,呢個命題事實上可以用我之前提供嘅思路分析出結論,窮生講野、諗野同做野一樣,簡單幾招走天捱,學葉問話齋(其實係梁朝偉講的),詠春拳只得「三件頭」攤、膀、伏,咁又點?使得就可以。
保險公司點解咁賺錢?
呢個係一個複雜嘅問題,係做生意嘅角度,保險業同金融一樣,資金主導,冇咩機器,生產線等等綁手的問題,聽到邊度有錢聲,衝過去就可以。人有左錢自然就怕死,早前亞洲新興市場掘起,世界各地唔少大型保險公司紛紛搶佔市場,其中一人就是小小超的FWD,可見其眼光同野心。
講到保險,其實同開賭類似,都係一門數學,你入賭場可能嬴可能輸,但你唔會見過賭場輸錢,因此所有盤口都由精算師精心設計的數學模型,如果你為賭嬴而入去,長賭必輸。不過保險公司有少少唔同,就係佢同你對賭,好少人會想嬴保險公司。如果連個賭仔都唔想嬴,保險公司睇住數黎開盤口,收入當然穩定增長,成績唔好,都係同業競爭問題,個市場本身係友善的。
買保險不如買保險股?
大家對呢個題目點睇,視乎你用咩角度去買,如果你想要金錢回報,大家可以睇睇圖。友邦(1299)5年升高過一倍,平保(2318)升近兩倍,除左中人壽之外,熱門會投資的保險股成績也都不錯,雖然唔敢話隻隻都會跑嬴儲蓄保險計劃,但睇數字似乎買入保險股比儲蓄保險計劃看得簡單直接。
不過正如我之前係講年金果陣有講過,保險同投資理應分開考慮,因為保險是一個風險池,係all or nothing,而且發放保險金的時代,理應是投保人收入最不穩定的時候,所謂養兵千日用在一時,實非單純的投資回報概念。所以當有網友問我有關投保問題果陣我都解釋,我自己會傾向將投資同保險分開,投資有投資嘅方向同目的,就是年回報,包括資產增值同派息,有數得計,而且能供給我日常生活。而保險則是保障大家在意外發生時候的儲備金,是兩種完全不同用途的產品。當然,係唔係一定要買保險就因人而異,有人會選擇做一個家族基金代替保險,一家廿幾口每一戶人都供一份,等日後邊位有意外都有個保障,這才無疑是一個方法,也是個風險池,只是你並不是跟保險公司買而已。
人有了錢就買保險 我買保險股就變有錢了
未來因為中美貿易戰關係,中國本身的生意,極有可能會流失一部份到新興市場,以往相對較貧窮的國家,將有可能因為工商業發展而起飛,創造出少數的富人和一大堆的中產。人有了錢就特別怕死,保險業在這個時候就有機會有爆發性增長。作為投資者要抓緊機遇,就要做足功課,看看個別保險股的業務性質,有哪些會在未來新興市場發長較好,例如友邦(01299)業務除了中港保險之外,亦包括越南、泰國、馬來西亞等新興市場,而平保(2318)更像是一隻金融股,主要是投資部份,也很受資金流向影響。所以再次經濟週期,我都會買平保,而如果是打算投資在保險業務發展,我個人還是認為友邦相關系數較大。
Why not both?
其實窮生在不同的文章都提過,了解不同工具的性質和用途很重要,了解左之後,你就可以揀自己岩用嘅工具做你想做嘅野。保險是保障意外,保險股可帶來意外收穫,兩者是沒有衝突的。未來世界普遍認為全球經濟會放緩,是我們的危,也可以是別人的機,讓有了錢的人令我們變有錢吧!
*文章只是窮生個人對自己投資組合一些睇法,並不構成投資的意見或建議。在作出任何投資決策前,您應考慮自己的財務狀況、投資目標及經驗、風險承受能力及理解相關產品的性質和風險的能力。有關個別投資產品的性質和風險資料,請參閱相關文件。您應尋求獨立專業顧問意見。